Ассоциация операторов инвестиционных платформ (АОИП) 26 октября приняла участие в III Всероссийской лизинговой конференции «Лизинг зовёт!». Организаторами мероприятия выступили Совет ТПП РФ по финансовому рынку и инвестициям, Подкомитет по лизингу, Департамент проектной и инвестиционной деятельности ТПП РФ и НИЦ «КапиталИнфо».
На сессии «Капитал для лизинга» советник директора АОИП по отраслевым связям Игорь Мальцев представил позицию ассоциации о роли инвестиционных платформ и цифровых финансовых активов (ЦФА) в фондировании лизинговых компаний. Главный тезис: цифровые инструменты уже используются лизинговыми компаниями для своего фондирования. Но их ценность – не в замене банковского кредитования, а в диверсификации источников финансирования. В ходе выступления на пленарной сессии и дискуссии в кулуарах представитель АОИП обратил внимание участников на три направления: финансирование оборотного капитала, целевое привлечение средств на закупку оборудования, финансирование портфелей лизинговых договоров. Последнее требует отдельной структуризации – наличие лизинговых платежей не делает инвестиции автоматически обеспеченными. На сегодняшний день по инвестиционным платформам сохраняются, следующие ограничения для развития краудфандинга для лизинга: предельный объём привлечения одним лицом составляет 1 млрд рублей в календарный год; для неквалифицированных инвесторов действует совокупный лимит инвестирования 600 тыс. рублей в год; размещение эмиссионных ценных бумаг на инвестиционной платформе допускается только по закрытой подписке и с соблюдением ограничений по видам ценных бумаг.
Для дорожной карты развития лизинга АОИП предложила: сформировать типовые модели цифрового финансирования лизинговых компаний, разработать стандарт раскрытия информации о портфеле, проработать сочетание платформенного финансирования с гарантийной поддержкой и провести пилотные сделки с оценкой эффективности.
Директор АОИП, член Совета по финансовому рынку и инвестициям ТПП РФ Кирилл Косминский отметил: «Цифровое финансирование способно развиться в полноценный дополнительный канал фондирования лизинговых компаний. Но масштабировать необходимо не только саму технологию размещения, но и экономически устойчивые финансовые продукты, обеспеченные прозрачными денежными потоками, качественными активами и понятным распределением рисков. Сегодня уже есть работающие примеры использования и краудлендинга, и ЦФА лизинговыми компаниями. Следующий этап – создание продуктов для регулярного применения. Для этого нужна совместная работа лизингового сообщества, операторов платформ, участников рынка ЦФА и регулятора».
АОИП объединяет операторов цифровых инвестиционных площадок, обеспечивающих более 80% оборота российского рынка краудфандинга, краудлендинга и краудинвестинга, представляет интересы участников рынка коллективных инвестиций и взаимодействует с государственными регуляторами.