СРО НФА направила в Минфин России предложения по новому формату ОФЗ-ПК.
Ранее представители министерства приняли участие в заседании Экспертного Совета СРО НФА по индикаторам и ставкам, на котором представили обновленный формат выпусков ОФЗ-ПК, в котором купонная ставка определяется исходя из усредненного значения ставки RUONIA в текущем купонном периоде. Действующая конвенция ОФЗ-ПК предполагает шестимесячное запаздывание периода начисления процентов относительно купонного периода.
Участники рынка поддержали идею Минфина России и отметили, что новый формат выпусков сблизит конвенции рынка OIS-свопов на RUONIA и ОФЗ-ПК и повысит удобство работы с инструментом. Участники предложили сократить длину купонного периода с 6 до 3 месяцев и перейти на геометрическое накопление ставки RUONIA для большего сближения с рынком OIS. В отношении предложенного министерством сдвига периода наблюдения на 3 календарных дня назад относительно купонного периода были высказаны соображения о целесообразности увеличения длины сдвига до 7 календарных дней (5 рабочих дней для варианта с суммированием по рабочим дням).
СРО НФА продолжит сотрудничество с Минфином России и участниками рынка по вопросу развития рынка облигаций с плавающим купоном.
- Национальная финансовая ассоциация