Аналитический центр Корпорации недвижимости «АСТОРИУС» провел исследование рынка лизинга недвижимости. Ключевой вывод: на фоне высоких ставок и дефицита кредитования российские предприниматели активно переориентируются с традиционных банковских займов на альтернативные финансовые инструменты.
Интерес стал вызывать и возвратный (обратный) лизинг (sale and leaseback) – механизм, позволяющий компании продать собственный объект лизинговой компании, пополнив оборотные средства, и одновременно взять его обратно в долгосрочную аренду с правом выкупа, получив одновременно законную экономию на налогах.
Рынок в цифрах: тренд на лизинг недвижимости
По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», если несколько лет назад на лизинг недвижимости приходилось лишь 2-3% новых сделок, то к концу 2025 года показатель вырос до 7-10%. Аналитический центр «АСТОРИУС» связывает эту динамику с ростом спроса на коммерческую и производственную недвижимость, а также с развитием гибких программ финансирования. Рынок лизинга недвижимости в России пока остается молодым, но на фоне дорогих кредитов он начал активно развиваться.
Почему возвратный лизинг – не просто финансирование, а еще и двойная выгодна
Ключевое преимущество возвратного лизинга – способность не только пополнить оборотные средства, но и легально снизить налоговую нагрузку. В 2026 году налог на прибыль повышен до 25%, а НДС – до 22%. Вся сумма лизингового платежа относится на расходы, уменьшая налогооблагаемую базу. Аналитический центр «АСТОРИУС» подсчитал: совокупный эффект дает экономию до 47% (22% возврат НДС + 25% экономия на налоге на прибыль). Также не становится отдельным налоговым бременем и налог на имущество.
Лизинг жилой недвижимости тоже интересен: эффективное решение для собственников бизнеса
Для предпринимателей и владельцев бизнеса лизинг открывает дополнительные возможности. Приобретение квартиры, дома или иного жилого объекта в лизинг позволяет не отвлекать крупные суммы из оборота, а также легально решить вопрос с налогом на имущество физических лиц (который может доходить до 2,5%). Если жилая недвижимость используется в бизнесе (гостевой дом, переговорная, размещение сотрудников), расходы на лизинг относятся на себестоимость, уменьшая налог на прибыль. При такой схеме предприниматель избегает двойного налогообложения: средства не нужно сначала выводить в виде дивидендов с уплатой НДФЛ, а затем направлять на покупку.
Кто получает максимальную выгоду
Инструмент для приобретения коммерческой недвижимости особенно эффективен для компаний на общей системе налогообложения (ОСН), а жилой для УСН с устойчивой прибылью, при горизонте инвестиций от 7 лет. Возвратный лизинг позволяет бизнесу оперативно получить значительные средства, сохранить контроль над активом и одновременно снизить фискальную нагрузку.
Экспертиза «АСТОРИУС»: стратегическое партнерство и индивидуальный подход
Подходить к лизинговой сделке необходимо с учетом позиции налоговых органов и глубоким знанием рынка лизинговых компаний. Именно поэтому Корпорация недвижимости «АСТОРИУС» активно развивает сотрудничество с ведущими лизинговыми партнерами, отбирая тех, кто обладает компетенциями для работы с коммерческой и жилой недвижимостью. Специалисты Аналитического центра «АСТОРИУС» и профильные подразделения корпорации обеспечивают полную консультацию, проводят финансовый и налоговый анализ, помогают предпринимателям проанализировать структуру владения активами и предложить дорожную карту по высвобождению капитала с одновременной экономией на налогах. Партнеры «АСТОРИУС» предоставляют ускоренный скоринг и сокращенные сроки выхода на сделку.
Аналитический центр «АСТОРИУС» продолжит мониторинг рынка и готов предоставить индивидуальный расчет эффективности для каждого заинтересованного клиента.