«В рамках оптимистичного прогноза мы полагаем, что на горизонте 10 лет объем рынка может вырасти до 1 трлн рублей. Но важно понимать, что такой объем рынка может быть достигнут в случае прихода институциональных инвесторов, что позволит обеспечить достаточный уровень ликвидности. Мы считаем, что именно наличие достаточного числа институциональных инвесторов будет свидетельствовать о достижении рынком определенного уровня зрелости, - считает Антон Куприков, директор направления департамента развития МСП Банка, дочернего банка Корпорации МСП. – Кроме того, на основании нашего опыта работы с участниками рынка инвестиций мы уже можем сделать вывод, что крупные инвесторы и профучастники испытывают интерес к работе с инвестиционными платформами. Но для снижения барьеров для входа на рынок им необходимо предложить прозрачный и вызывающий доверие механизм оценки рисков».
Немаловажное влияние на финансовый рынок может оказать смена модели потребления финансовых услуг у нового поколения и постепенное ослабление банко-ориентированной модели. По мнению аналитиков Money Friends, ряд банковской функций, помимо кредитования МСП, со временем возьмут на себя инвестиционные платформы. Получение банковской и брокерской лицензией и работа с цифровыми финансовыми активами станет для крупных платформ необходимым шагом для развития. Для них полученные комиссии от заемщиков будут составлять не более 30-40% от объема оборота платформ. При этом порядка 20-25% будут формировать дополнительные сервисные услуги для инвесторов и заёмщиков.
Альтернативным путем может стать преобразование платформы в узконишевые решения с высокими ставками. Конкретная специализация и индивидуальный подход позволят оперативно реагировать на изменения клиентского рынка и находить оптимальные решения для удовлетворения запросов конкретных категорий заёмщиков к дополнительному финансированию.
Стоит выделить несколько ключевых факторов, которые помогут рынку краудлендинга и краудфандинга увеличить объемы. Они связаны как с внутренней операционной средой платформ, так и с внешними условиями ведения деятельности:
• Высокий уровень развития дистанционных каналов обслуживания и взаимодействия с клиентами
• Гибкость бизнес-моделей инвестиционных платформ, обеспечивающая эффективность работы в реализации нестандартных операций.
• Участие инвестиционных платформ в государственных программах поддержки экономики и малого и среднего предпринимательства
• Поддержка со стороны Регулятора — Банка России, позволяющая платформам активно участвовать в кредитовании экономики
• Вовлечение профессиональных инвесторов
• Развитие подходов к эффективной оценке рисков
Таким образом можно выделить три направления в качестве приоритетных для рынка альтернативного финансирования вплоть до 2030 года: оптимизация процессов, цифровизация и развитие кросс-продаж.
- Ассоциация операторов инвестиционных платформ