Банк России предлагает на 1,5–2 года запретить продажу сложных инвестиционных инструментов неопытным инвесторам. Она напомнила, что новые правила продажи инвестпродуктов неопытным инвесторам вступят в силу только с апреля 2022 года, но банки и финансовые организации злоупотребляют отсрочкой и вводят в заблуждение клиентов.
«Сейчас мы видим, как финансовые организации стараются использовать тот срок, который был дан на адаптацию, чтобы, извините за выражение, «впарить» людям продукты, которые не подходят для неквалифицированных инвесторов. Когда у людей, например, заканчивается срок депозита, им предлагают в том же банке не продлить депозит, а купить альтернативу, забрасывая неподготовленного человека пустыми словами вроде «защиты капитала», «гарантированной доходности», — сказала Набиуллина. По словам главы ЦБ, ситуацию «нужно исправлять немедленно».
Речь идет о запрете предлагать таким клиентам структурные продукты, продукты с плечом (торговля на заемные деньги) или с иностранной составляющей в базовом активе. Это необходимо, пока не заработает институт тестирования инвесторов и получения квалификации, пояснила председатель ЦБ. Набиуллина также предложила «придвинуть» вступление некоторых норм закона о категоризации инвесторов на 1 октября следующего года.
«К сожалению, не так давно был случай упаковки депозитов в краудлендинг недобросовестным игроком на банковском рынке, без должного информирования клиентов и по сути вывод за баланс ряда кредитов. Ситуация была выявлена и исправлена регулятором. – комментирует глава АОИП Кирилл Косминский.
Краудлендинг к сложным финансовым продуктам не относится, ведь это как раз самая базовая операция – займ конкретному действующему предпринимателю. Без «плеч», иностранных и тем более крипто активов. Инвестиционные платформы проверяют кредитоспосность, присваивают рейтинг и прежупреждают о рисках. Более того, используется специальный номинальный счет в банке, защищающий право инвестора на средства на этом счете. Средства на счете могут быть направлены только для уплаты комиссии платформе (в основном платформы комиссий с инвесторов не берут) или предоставления самого займа.»
По мнению директора платформы ПИРС Артема Мордвинкина, «проведение сначала тестирования и разъяснений, а затем предоставление доступа к сложным продуктам - вполне разумный подход. Озвученный подход ЦБ защищает и сами банки от мисселинга или нарушений отдельных менеджеров по перевыполнению плана любой ценой.»
Мы всегда напоминаем про должную осмотрительность и взвешенный подход в инвестировании, помимо выполнения требований закона.»
Кирилл Косминский дополняет: «когда речь идет про вложение средств через платформы в стартапы, там риски выше, и было бы целесообразно продумать специфические требования для разных видов инвестиционных продуктов на платформах и выработать лучшие отраслевые практики для защиты инвесторов, но при этом не лишая их доступа к услугам и сервисам российских инвестплатформ.»
- Ассоциация операторов инвестиционных платформ