8 октября 2019 года СРО НФА и НАУФОР направили в Госдуму и Банк России совместные предложения по доработке ко второму чтению законопроекта № 618877-7 «О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части введения регулирования категорий инвесторов – физических лиц)».
Предложения основаны на практике работы профессиональных участников рынка ценных бумаг в России, взаимосвязаны между собой и в совокупности представляют концепцию по изменению законопроекта с учетом регулятивных подходов, закрепленные MIFiD. В частности, определены виды (группы) финансовых инструментов, доступных для неквалифицированных инвесторов без прохождения теста, исходя из риска, характерного для соответствующего инструмента, а также его сложности. Предусмотрена возможность клиента настаивать на исполнение поручения в случае отрицательного результата тестирования (без прохождения теста), определены условия выполнения брокером таких поручений.
По мнению участников рынка, тестирование, осуществляемое брокерами, должно позволять оценить понимание клиентом основных характеристик финансовых инструментов и рисков, которые с ними связаны. При проведении тестирования может учитываться также опыт клиента.
Кроме того, предложено продлить срок вступления в силу закона до 2-х лет, такой срок необходим в целях реализации закона: для разработки нормативных актов Банка России и базовых стандартов саморегулируемой организации, изменения внутренних правил организации, реинжиниринга бизнес-процессов, настройки IT-систем, обучения сотрудников т.д.
Переходные положения предложено доработать, предусмотрев возможность для брокера предоставить доступ клиенту к операциям с финансовыми инструментами на основании опыта работы клиента на финансовом рынке с этими инструментами без необходимости прохождения тестирования.
- Национальная финансовая ассоциация